11月12日、The Decoderが「US corporate AI spending hits a new high in October, but growth slows to 1.65 percent」と題した記事を公開した。米企業のAI支出は2024年10月に過去最高を記録したが、前月比の成長率は1.65%にとどまり、鈍化が鮮明になっている。さらに衝撃的なのは集中度の実態だ。OpenAIとAnthropicへの支払いの約80%が、全顧客企業のうち上位1%から生み出されているという構造が明らかになった。処理コストは先月だけで21%下落しており、使用量は増えても売上が伸びにくい構造的な課題が浮き彫りになっている。
収益集中という構造的リスク
今回のデータは、フィンテック企業Rampが8万5,000社以上の法人決済データをもとに算出する「Ramp AIインデックス」によるものだ。
最も注目すべきは成長率の数字よりも、支払いの集中度の実態である。OpenAIとAnthropicへの支払いの約80%が、上位1%の企業から生み出されている。ここでいう「収益」とはOpenAI・Anthropicにとっての売上への貢献、すなわち企業側から見た支出の集中度を指す。この上位層はほぼベンチャー投資を受けたテクノロジー・金融・技術サービス系企業で占められており、それ以外のセクターでのAI導入はほとんど広がっていない。
Rampのチーフエコノミスト、Ara Kharazian氏はこの構造的リスクを以前の分析から指摘し続けており、今回のデータでも状況は変わっていないと述べている。
OpenAIとAnthropicの温度差
ベンダー別の前月比成長率を見ると、OpenAIへの支出が2.1%増だったのに対し、Anthropicは0.5%増にとどまった。
市場シェア（採用率）はAnthropicが**44.8%（前月比+1.1ポイント）、OpenAIが40.6%で横ばい。AI関連サービス全体の採用率は56.8%**に達した。
価格競争も加速している。処理テキスト100万トークンあたりの平均価格は、先月だけで21%下落した。使用量の伸びが支出の伸びを上回っており、OpenAI・Anthropicの競争に加え、中国発のオープンウェイトモデル（公開された重みを持つモデル。DeepSeekなどが代表例として知られる）の台頭が価格圧力を強めている。
注目：最高級モデルへの支出シェア
元記事では、最も高価なモデル群として「Opus、Fable、Sol、Astra」という名称が挙げられている。OpusはAnthropicのフラッグシップモデル群の最上位ラインとして知られるが、「Fable」「Sol」「Astra」については一般公開された情報が限られており、元記事が参照するRampの分類基準における内部的な呼称である可能性がある。読者は固有のモデル名として断定的に解釈しないよう留意されたい。
これらの高価格モデル群への支出シェアは10月時点で**69.5%**とわずかに上昇しており、高機能モデルへの需要が一定程度維持されていることが示されている。
支出の主役はあくまでソフトウェア開発部門
部門別では、**ソフトウェア開発チームが全AI支出の72%**を占めている。ただし、夏のピーク時から比べると比率は低下傾向にある。
代わりに台頭してきたのがカスタマーサポート・カスタマーサクセス部門だ。AI支出に占める割合が6月の0.8%から10月には13.3%へと急拡大した。AIチャットボットの導入拡大が背景にあるとみられる。
ただし、Kharazian氏は「カスタマーサポートの伸びは、今年前半に開発チームが見せた急成長には遠く及ばない」と指摘する。さらにこれらのユースケースは、高価なフラッグシップモデルではなく、安価で高速なモデルを好む傾向があるため、新規顧客が増えてもOpenAIやAnthropicのマージンを押し下げる可能性がある。
データの限界と解釈上の注意
Rampのインデックスはあくまでも同社の法人顧客の決済データに基づくものであり、市場全体を代表するわけではない点は留意が必要だ。無料ツールや個人アカウント経由の利用は計測されておらず、同社の顧客層は成長志向でテクノロジーに精通した企業に偏っている。つまり、AI採用率は実態より高く出る傾向がある。
また、記事中では急成長企業として「Spacex SI」（前月比2.2%増）が挙げられている。The Decoderの分析によれば、この数字はRampデータ固有のバイアスを反映している可能性が高い。具体的には、コーディング支援ツール「Cursor」がSpacex SIのカテゴリに分類されており、同ツールへの支出急増がこの企業カテゴリの数字を押し上げているとみられる。Rampの分類上の区分が実態の企業構造と一致しない場合があることを示す事例として紹介されている。
詳細はUS corporate AI spending hits a new high in October, but growth slows to 1.65 percentを参照していただきたい。
